ตัวเลือก กลยุทธ์ ที่มีรายได้

กลยุทธ์รายได้อาจเป็นอันตรายต่อสุขภาพของคุณ 21 ธันวาคม 2010 โพสต์บล็อกนี้เป็นข้อความที่ตัดตอนมาจากบทเรียนที่สำคัญของการลงทุน Series. Lesson 15 ทำไม Options กลยุทธ์รายได้เป็นอันตรายต่อสุขภาพทางการเงินของคุณใครก็ตามที่ตั้งชื่อตัวเลือกตราสารอนุพันธ์เหล่านี้ มีความรู้สึกโหดร้ายของอารมณ์ขันพวกเขารู้สึกมากขึ้นเช่นห่วงตัวเลือกใด ๆ ที่พ่อค้าผู้เชี่ยวชาญด้านการเรียกว่าตัวเลือกที่ทำให้มันดูเหมือนไม่มีสมอง 8-10 ต่อเดือนรายได้ขายที่สอดคล้องกันหัวเราะตลอดทางไปที่ธนาคารที่มีที่นอน ตัวเลือกมันฝรั่งขายกลยุทธ์ ฯลฯ ฯลฯ ยังมีหลาย traders ที่มีประสบการณ์จะโต้เถียงว่ากลยุทธ์การขายตัวเลือกเป็นอันตรายต่อสุขภาพทางการเงินของคุณสำหรับ traders และ swing เพื่อนักพัฒนาระบบการค้าระยะกลางกับแบบจำลองการแข่งขันจริง ๆ ดีกว่าเป็นผู้ซื้อที่เลือก ผู้ขายตัวเลือกโพสต์บล็อกนี้จะพยายามที่จะอธิบายว่าทำไมภูมิหลังส่วนบุคคลเล็กน้อยเมื่อฉันเป็นเด็กมากฉันกลับจากปารีสเพื่อร่วมจัดการพอร์ตการลงทุนพันธบัตรตลาดเกิดใหม่ด้วย กองทุนเฮดจ์ฟันด์ในนิวยอร์กและได้เรียนรู้บทเรียนมากมายโดยการรักษาตาและหูของฉันเปิดกองทุนป้องกันความเสี่ยงนี้ถูกดำเนินการโดยอดีตผู้บริหารและผู้ถือหุ้นของ บริษัท ซาโลมอนบราเธอร์สพวกเขาดีจริงๆในการบริหารพอร์ตการลงทุนที่สร้างรายได้มากกว่า 30 ปีโดยเฉลี่ย สิ่งที่หลงฉันมากที่สุดก็คือกองทุนป้องกันความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์หลีกเลี่ยงตัวเลือกการซื้อขายเกือบจะไม่มีทิศทางหรือเดลต้าเล่นไม่มีเวลาสลายหรือ theta เล่นไม่ได้ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงเช่นกลยุทธ์การป้องกันหรือ collars. At แรกผมคิดว่าเป็นเพราะพวกเขา ชนิดของโรงเรียนเก่าและจำเป็นต้องจ้างเลือดสดบางเพื่อให้ได้ถึงความเร็วในกรีซ แต่ในช่วงหลายปีที่ฉันเริ่มตระหนักว่าทำไมกองทุนป้องกันความเสี่ยงนิวยอร์กที่ฉันทำงานให้กับดวงจันทร์หลายที่ผ่านมามั่นตัดสินใจที่จะหลีกเลี่ยงกลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อน กองทุนป้องกันความเสี่ยงในกรุงปารีสที่ฉันทำงานก็ลดรายได้จากการซื้อขายตราสารหนี้เพราะบัญชีเหล่านั้นไม่ได้ไปไหนนักลงทุนตัวเลือกหลักที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงของกรุงปารีสตั้งอยู่ตรงข้าม เขาชอบศึกษาเกี่ยวกับการวิเคราะห์เชิงปริมาณเขาชอบที่จะใส่ข้อมูลในปฏิทินที่เขาพยายามจะซื้อความผันผวนโดยนัย IV เมื่อราคาถูกและขายได้เมื่อ IV รวยเนื่องจากบัญชีที่เขาบริหารจัดการเป็นหลัก ไม่มีที่ไหนเลยเขาถูกขอให้หยุดในทุกปีของฉันในอุตสาหกรรมที่ฉันยังไม่ได้พบกับใครบางคนที่ได้ทำอย่างสม่ำเสมอเงินกับกลยุทธ์รายได้ตัวเลือกในช่วงเวลาที่ยาวนานของเวลาบอกว่าในช่วง 7-10 ปีผมเริ่มที่จะคิด ตัวเอง heck, ฉันมีประสบการณ์พ่อค้าที่มีประสบการณ์สวยและคนที่แต่งตัวประหลาดแบบจำลองจินตนาการสิ่งที่บรรดา newbies ตัวเลือกเหล่านี้จะต้องผ่านขณะที่พวกเขาเริ่มดำเนินการบนถนนที่ทุจริตของการซื้อขายรายได้ตัวเลือกฉันตระหนักว่าฉันก็ต้องได้รับคำเกี่ยวกับวิธีการที่เป็นอันตรายรายได้ตัวเลือก การค้าคือสิ่งที่ว่าเป็นรายได้ตัวเลือกหรือกลยุทธ์การขายตัวเลือกสั้น ๆ กล่าวว่ากลยุทธ์รายได้ตัวเลือกได้รับการออกแบบเพื่อใช้ประโยชน์จากการสลายตัวของเวลาของตัวเลือกโดยการเก็บรวบรวมและหวังว่าการรักษาพรีเมี่ยม ขาย Theta เป็นตัวเลือกกรีกที่มีจะทำอย่างไรกับการสลายตัวของค่าเวลาที่คุณวิธีการหมดอายุการสลายตัวของเวลาของตัวเลือกเป็นความเชื่อมั่นทางคณิตศาสตร์และอัตราการสลายตัวเพิ่มขึ้นชี้แจงในขณะที่คุณเข้าใกล้วันหมดอายุว่ากันว่า 70 ของทั้งหมด ตัวเลือกสัญญาหมดอายุไร้ค่าดังนั้นทุกคนควรเป็นตัวเลือกผู้ขายหรือนักเขียน right. We d ทั้งหมดจะสวยเหม็นมากถ้าเป็นกรณีนี้ในทางปฏิบัติมีทักษะอันยิ่งใหญ่ประสบการณ์ทุนและความอดทนทางจิตวิทยาที่จำเป็นในการจัดการความเสี่ยงของตัวเลือก นอกจากนี้สิ่งที่หลายตัวเลือกเหล่านี้เงาให้คำปรึกษาหลักสูตร don t บอกคุณว่ามีความแตกต่างกันมากระหว่างความน่าจะเป็นของการรักษาพรีเมี่ยมที่หมดอายุเทียบกับอาจจะสัมผัสระดับหยุดในช่วงชีวิตของตัวเลือกบางส่วนของ รายได้ตัวเลือกที่เป็นที่นิยมมากที่สุดหรือกลยุทธ์การขายรวมถึงรายได้ที่เกิดจากการกระจายตัวผู้ทำให้โทรหมี condors เหล็กผีเสื้อครอบคลุมหรือโทรปกเขียนและสายเปลือยใส่ ขายกระจายเครดิตเรียกเก็บเงินซื้อสายวางและขายสายอื่นใส่พร้อมกันสำหรับเครดิตสุทธิในพรีเมี่ยมมากขึ้นกว่าการจ่ายเงินออกรายได้เดบิตกระจายปฏิทิน diagonals และ diagonals คู่ Debit กระจายมอบให้ซื้อสายวางและขายสายอื่นใส่พร้อมกันสำหรับสุทธิ เดบิตในพรีเมี่ยมน้อยกว่าการจ่ายเงิน out. What ทั้งหมดเหล่านี้กลยุทธ์รายได้ตัวเลือกมีเหมือนกันที่ดีที่สุดอาจเห็นกราฟิกคือพวกเขาทั้งหมดพยายามที่จะสร้างการจัดเรียงของหลังคาด้านบนมากกว่าการเคลื่อนไหวราคาพื้นฐานในความพยายามที่จะมีการดำเนินการราคา ในทางกลับกันสำหรับช่วงความน่าจะเป็นที่น่าจะเป็นที่น่าจะเป็นของรายได้ที่ จำกัด ประมาณ 6 7 ของความต้องการของ Margin คุณอาจมีโอกาสเกิดการสูญเสียที่น่าสงสารสูงบางส่วนที่ปีกได้จาก -12 ถึง -100 ของ Margin margin ความสามารถด้านลัพธ์นี้สำหรับ การสูญเสียที่ปีกเป็นเรื่องปกติของกลยุทธ์รายได้ของตัวเลือกและเป็นสิ่งที่ทำให้พวกเขาเป็นอันตรายได้ตัวอย่างเช่นเหล็กนกแร้งดังที่แสดงด้านล่างได้รับการออกแบบเพื่อสร้างผลกำไร จากราคาที่อยู่ในช่วงราคาของสองนัดสั้นสั้นใส่ 118 และสั้น 130 โทรในตัวอย่างนี้ช่วง 118-130 เป็นหลังคาด้านบนที่เป็นปกติของกลยุทธ์รายได้ตัวเลือกการนัดหยุดงานเหล่านี้ถูกเลือกขึ้นอยู่กับ ความน่าจะเป็น 68 ช่วงที่หมดอายุไม่ได้กลยุทธ์การปรับตัวของเหล็กพาดพิงถึงความผิดปกติของเส้นโค้งการกระจายตัวตามปกติความน่าจะเป็นของการค้าสูงน่าจะเป็นตัวดึงดูดผู้ค้ารายได้เนื่องจากความคาดหวังคือราคาจะอยู่ในช่วงเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 68 ความน่าจะเป็นหลายทางเลือก traders มองข้ามนี้หมายความว่ามีความเป็นไปได้ 68 ที่ราคากระทำจะไม่เจาะช่วงนัดสั้น 118-130 ช่วงชีวิตของตัวเลือกเหล่านี้ 1 เดือนอย่างไรก็ตามความน่าจะเป็นว่าราคาจะไม่ทะลุยอดหลังคาช่วงระหว่าง ชีวิตของตัวเลือกเป็นจริง 31 ไม่ 68 มีความแตกต่างใหญ่ระหว่างราคาที่จะเป็นที่หมดอายุ vs ในช่วงชีวิตของตัวเลือกหากคุณปัจจัยใน ความน่าจะเป็นของการเจาะทะลุภายในช่วงชีวิตของตัวเลือกพร้อมกับการลื่นไถลและค่าคอมมิชชั่นคุณจะจบลงด้วยผลตอบแทนที่คาดว่าจะเป็นลบโดยใช้สูตรผลตอบแทนที่คาดว่าจะชนะการซื้อขาย x ราคาเฉลี่ยการสูญเสียการค้า x การสูญเสียโดยเฉลี่ยสำหรับเครื่องปรับเหล็กทั่วไปที่เรา มี 31 x 6 7 69 x -13 -6 89 และนี่คือก่อนการลื่นไถลและค่าใช้จ่ายในการปรับตัวเลือกที่ไม่มีประสบการณ์หลายตัวเลือกที่มีรายได้จากน้ำเพราะพวกเขาคาดหวังว่าความน่าจะเป็นของการค้ากำไรสูงที่ จำกัด รายได้จากที่นอนมันฝรั่งจำได้ แต่ ในความเป็นจริงพวกเขากำลังได้รับความเป็นไปได้ต่ำรายได้ จำกัด บวกศักยภาพในการสูญเสียภัยพิบัติที่ wings. I จะไม่เข้าไปในแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับทุกกลยุทธ์รายได้ตัวเลือกอื่น ๆ แต่ข้อความจะเป็นพื้นเดียวกันกับกลยุทธ์รายได้ตัวเลือกมี ภาพลวงตาของความน่าจะเป็นสูงจ่ายออกในการตอบแทนสำหรับกระแสรายได้ที่ จำกัด และปัญหาใหญ่เมื่อราคาเจาะปีกคือเมื่อราคาออกไปข้างนอก -1 มาตรฐาน เบี่ยงเบน แต่สิ่งที่เกี่ยวกับความเชื่อมั่นทางคณิตศาสตร์ของการสลายตัวครั้งเวลา t ตัวเลือกมากที่สุดหมดอายุไร้ค่าใช่ แต่แทบทุกตัวเลือกผู้ประกอบการรู้เรื่องนี้อื่น ๆ กว่าตลาดมากขายได้เมื่อความผันผวนโดยนัยได้รับการสูบมีค่าเวลาน้อยกว่าที่จะขายมากกว่าที่คุณคิด Analogously, มีจำนวนมากดังนั้นผู้ให้บริการประกันชีวิตระยะยาวออกมีการแข่งขันสำหรับนโยบายการจัดจำหน่ายประกันชีวิตระยะยาวมักจะสมมติว่ามีความเสี่ยงมากขึ้นกว่าที่พวกเขาควรจะเป็นเพราะพรีเมี่ยมเพื่อให้ขันต่ำเดียวกันถือเป็นจริงสำหรับนักเขียนตัวเลือกในสัญญาทางการเงินฉันจะยืนยันว่าถ้า คุณเชื่อว่าคุณมีรูปแบบทิศทางการแข่งขันของบางชนิดเงินมากขึ้นสามารถทำได้โดยการทำย้อนกลับโดยการซื้อตัวเลือกโดยเฉพาะอย่างยิ่งลึกในเงินและหรือลงวันที่อีกต่อไปทำให้หากผู้ขายตัวเลือกไม่ได้รับการชำระเงินเพียงพอสำหรับความเสี่ยงที่พวกเขาถือว่า แล้วผู้ซื้อตัวเลือกจะได้รับการต่อรองราคาบ่อยกว่าไม่เหตุผลก็คือว่าไกลออกไปในเวลาที่คุณไป 3 ตัวเลือก 6 เดือนแม้ LEAPs, greate ความไม่แน่นอน R ไม่มีใครในโลกนี้รู้เกี่ยวกับอนาคตและราคาที่จะสิ้นสุดลงและเป็นมากขึ้นดังนั้นกรณีที่ไกลออกไปในเวลาที่คุณไปนี้เป็นวิธีการที่ผู้ติดตามแนวโน้ม leveraged สร้างผลกำไรแทนการกำหนดคุณกำไรกับการจัดเรียงบาง การค้ากระจายรายได้พิจารณาการรักษาสิ่งที่ง่ายปฏิบัติตามแนวโน้มและให้ผลกำไรของคุณทำงานโดยใช้วันยาวอีกต่อไปในระยะยาวโทรหรือยาว puts. There มีบางตัวเลือกที่มีประสบการณ์สูงผู้ค้ารายได้ที่มีอำนาจในการปรับ condors เหล็กของพวกเขาผีเสื้อปฏิทิน ฯลฯ ก่อนและเมื่อราคาตกออกสิ้นลึก แต่คนเหล่านี้เป็นโอกาสที่หายากมากเหล่านี้เป็นอดีตตัวเลือกการตลาดผู้ผลิตที่มีความเข้าใจกระตือรือร้นของชาวกรีกโดยเฉพาะอย่างยิ่งของการป้องกันความเสี่ยงเดลต้าและแกมมา แต่ตัวเลือกทั้งหมดในการปรับทักษะใน โลกไม่สามารถแก้ไขปัญหาช่องว่างในชั่วข้ามคืนอย่างรุนแรงได้เช่นช่องว่างทำให้การกำหนดราคาเป็นไปได้เนื่องจากกลยุทธ์ทางเลือกทั้งหมดของรายได้พยายามที่จะทำไม่ได้แทบสำหรับคนส่วนใหญ่ที่มีทิศทางการค้าขาย ding ผ่านนายหน้าจะดีกว่าการทำงานที่ honing การจัดการความเสี่ยงของคุณและการสร้างแบบจำลองทิศทางและความสามารถในการแนวโน้มตามหรือแทนการสรุปที่นี่เป็นบางส่วนของเหตุผลสำคัญว่าทำไมกลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อนรายได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีหลายขาควรหลีกเลี่ยง 1 ตัวเลือกคือตราสารที่ไม่มีหลักประกัน (derivi) ตราสารตลาดตราสารทุนทั้งหมดในแง่ของปริมาณการซื้อขายในสหรัฐฯที่วัดโดยสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (Options Industry Council) ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณทั้งหมดของรัสเซลล์ 3000 R3K คิดเป็น 98% จักรวาลสามารถของหุ้นตัวเลขนี้ทำให้คุณหัวเราะเมื่อคุณได้ยินความเชื่อมั่นนักวิเคราะห์ตลาด poring กว่าโทรอัตราส่วนเมื่อคุณพิจารณาเพียงวิธีการขนาดเล็กตลาดตัวเลือกเป็นเปอร์เซ็นต์ของหุ้นทั้งหมดสภาพคล่องโดยทั่วไปหมายถึงวิธีการที่ง่ายก็คือการเข้าหรือออก ตำแหน่งในแง่ของการไม่ต้องจ่าย for. a กว้างใหญ่กว้างใหญ่เสนอราคากว้างแพร่กระจายในแง่ของจุดกึ่งกลางการเสนอราคาถามค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการลงโทษ การปรับตัวลดลงในแง่ของการดำเนินการทางการค้า is. b การเคลื่อนไหวของตลาดที่ลื่นไถลอาจเป็นปัญหาใหญ่ ๆ กับหลักทรัพย์ที่ไม่คล่องตัวเช่นตัวเลือกเนื่องจากคำสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่จะผลักดันราคาให้พุ่งไปในทิศทางที่สอดคล้องกับคำสั่งซื้อที่ส่งผลให้มีราคาสูงมาก เท่าไหร่เงินสดที่คุณต้องรักษาไว้ในบัญชีเพื่อปกปิดตำแหน่งต่างๆที่คุณเขียนหรือขายสิ่งเหล่านี้สามารถทำให้คุณตรึงคุณไว้ในตำแหน่งจนกว่าคุณจะมีเงินสดเพียงพอเพื่อให้คุณสามารถผ่อนคลายขาของการแพร่กระจายได้เช่นการจินตนาการว่าอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้ เมื่อตลาดมีการเคลื่อนไหวคึกคักกับคุณที่คุณต้องการออกโดยการขายขาเจ็บปวดของตัวเลือกการแพร่กระจายการค้า แต่คุณสามารถ t คุณต้องได้รับการออกถุงมือราคาประหยัดของคุณและชิ้นโดยชิ้นผ่อนคลายขาของตำแหน่งนี้อาจเป็นฝันร้าย ที่จะพูดอย่างน้อยโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับรายได้ตัวเลือก newbies.2 คณะกรรมการเกี่ยวกับการค้าทางเลือกเป็นเรื่องเกี่ยวกับ 5 สัญญาถ้าคุณใส่ใน 10 x 10 การแพร่กระจายตามแนวตั้งเช่นวัวใส่หรือหมีโทรที่จะ ต้นทุนคุณ 100 หากตลาดไปกับคุณ directionally คุณจะต้องจ่ายอีก 100 เพื่อผ่อนคลายตำแหน่งที่ 2 ของบัญชี 10,000 ตัวเลือกเพียงค่าใช้จ่ายออกและออกจากรายการ Oh และให้ไม่ลืมเกี่ยวกับการลื่นไถลเพื่อความไม่อิ่มตัว จุดทำข้างต้นที่คุณจะเสียค่าใช้จ่ายอีก 2 5 รอบการเดินทางเพิ่มขึ้นทั้งหมดนี้และคุณลง 5 ขวาจาก get-go.3 ตัวเลือกที่มีการสลายตัวอย่างรวดเร็วเครื่องมือที่เรากล่าวก่อนหน้านี้ค่าเวลาของตัวเลือกทั้งหมดที่สูญเสียไปชี้แจงที่ใกล้ชิดคุณ ได้รับการหมดอายุเว้นแต่ความผันผวนโดยนัยความเสี่ยงของหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีเพิ่มขึ้นเนื่องจากการสลายตัวของเวลาเป็นอันตรายกับผู้ซื้อทำให้และโทรเฉพาะผู้ค้าที่มีทักษะในการกำหนดทิศทางตลาดพิเศษกว่า 55 ความถูกต้องควรพิจารณาซื้อตัวเลือกสำหรับละครรั้นหรือขาประจำเพื่อลด ผลกระทบของการสลายตัวของเวลาผู้เล่นที่มีทิศทางควรพิจารณาการเรียกเงินอย่างลึกซึ้งและทำให้แนวคิดที่เรียบง่ายอย่างแท้จริงกลยุทธ์ทางเลือกจำนวนมากจะมีสิ่งหนึ่งที่สำคัญสำหรับพวกเขา แต่ความรู้สึกของการรักษาความปลอดภัยนี้จะสั้นเมื่อคุณพิจารณาเท่าใดคุณจ่ายรูปแบบของการประกันจริงๆสำหรับการ จำกัด ความเสี่ยง downside จำได้ว่าค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการป้องกันการซื้อรวมถึงการไม่เพียง แต่พรีเมี่ยม แต่ยังลดลงและค่าคอมมิชชั่นดังนั้นหาก ทักษะการใช้ทิศทางของคุณไม่ได้เป็นพิเศษมากกว่า 55 กลยุทธ์การเลือกนานนอกจากนี้ยังสามารถเปลี่ยนเป็นข้อเสนอการสูญเสีย 4 ตัวเลือกเป็นเครื่องมือ leveraged และปัจจัยการยกระดับไม่คงที่ซึ่งหมายความว่าถ้าคุณไม่ระวังอีกครั้งระวังของชาวกรีกโดยเฉพาะอย่างยิ่งแกมมาและ เดลต้าตำแหน่งของคุณสามารถระเบิดในใบหน้าของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์การขายตัวเลือกเมื่อตลาดต้นแบบได้ย้ายการจัดการที่ดีดังกล่าวก่อนหน้านี้ปัญหาของความน่าจะเป็นสัมผัสกับความน่าจะเป็นที่หมดอายุเป็นที่แพร่หลายกับกลยุทธ์การขายตัวเลือกทั้งหมดเมื่อใดก็ตามที่คุณ สร้างหลังคาเหนือการกระทำของราคาซึ่งจะเห็นได้ชัดเจนในกรณีของเครื่องคอนเดนเซอร์เหล็กที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้คุณเป็นหลัก t rying ที่จะมีการเคลื่อนไหวของราคาในบางวิธีเพื่อที่จะให้พรีเมี่ยมสุทธิขายสายที่ครอบคลุมนอกจากนี้ยังมีกลยุทธ์การขายตัวเลือกหุ้นยาวพร้อมสายสั้นใส่สั้นที่พยายามที่จะมีการดำเนินการด้านราคาสูงกว่าเกณฑ์ความเจ็บปวดบางสายที่ครอบคลุมเป็นวิธีที่นิยม เพื่อสร้างรายได้ แต่นำเสนอความเสี่ยงขาลงแบบไม่ จำกัด ในตลาดหมีจำเป็นต้องพูดกลยุทธ์การขายตัวเลือกที่พยายามที่จะมีทิศทางของตลาดในทางใดทางหนึ่งเป็นอันตรายอย่างยิ่งในมุมมองของความผันผวนของตลาดที่ไม่คาดคิดอย่างแท้จริงเช่นที่เรามีในช่วง Flash Crash ของ 6 พฤษภาคม , 2010 เมื่อเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ gyrated โดยกว่าแกว่งจุด 1000 บนพื้นฐาน intra-day หรือวิธีการเกี่ยวกับเมื่อช่องว่างในตลาดขึ้นหรือลงในทางใหญ่โชคดีพยายามที่จะมีการดำเนินการภายใต้ราคา circulishes. It ทำให้ไม่มี รู้สึกถึงฉันที่จะใส่ที่ซับซ้อนยุ่งยากและราคาแพงกลยุทธ์ตัวเลือกที่สร้างผลตอบแทนที่ จำกัด หรือรายได้และไม่ได้ทำงานมากที่สุดของเวลาหรือปล่อยให้คุณสัมผัสกับดาวน์อย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงแม้จะมีทั้งหมด 70 ตัวเลือกหมดอายุหมดอายุเมื่อเราได้เห็นสิ่งที่สำคัญจริงๆคือความเสี่ยงที่คุณคิดว่าในช่วงชีวิตของกลยุทธ์ทางเลือก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เลือกควรโฆษณาที่คุณมีน้อยลง กว่า 50 โอกาสของการเก็บรักษาพรีเมี่ยมเมื่อใดก็ตามที่คุณขายตัวเลือกและนั่นคือก่อนที่จะแฟในการลื่นไถลมากเกินไปและค่าคอมมิชชั่นแบล็คแจ๊ที่คาสิโนมีอัตราต่อรองที่ดีกว่ากลยุทธ์ทางเลือกที่มีรายละเอียดที่มีรายละเอียดมากเซ็กซี่สำหรับทุกคนที่เป็นปริมาณรักแผนภูมิสถิติและความน่าจะเป็น ตัวเลือกนำเสนอโลกที่ไม่มีที่สิ้นสุดของการเก็งกำไร บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตัวเลือกล่อให้คุณกับสถานะของการดำเนินงานการซื้อขายศิลปะและแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ที่มีทั้งหมดกรีก delta, gamma, theta, vega, จำลองการจ่ายออก, การวิเคราะห์ความน่าจะเป็นความผันผวนโดยนัยทั้งหมดในเวลาจริงกับ การดำเนินการแบบแยกส่วนที่สองมีหลายพันรูปแบบหรือมุมมองต่างๆที่คุณสามารถทำได้โดยการรวมขาหลายขาไว้กับที่ไม่สม่ำเสมอหรือไม่สม่ำเสมอ n weightings ในช่วงที่มีการนัดหยุดงานและเดือนที่หมดอายุตัวเลือกผู้ค้าไม่ได้เป็นสวรรค์แบบสองมิติที่ห้ามเพราะพวกเขามักจะใช้มิติทั้ง 3 มิติไม่ใช่เพียงแค่ราคาและเวลา แต่ยังผันผวนลงในมุมมองของพวกเขา บางส่วนของจิตใจที่ยอดเยี่ยมที่สุด แต่ในโลกของการเก็งกำไรความสามารถในการทำสงครามกับการจัดการความเสี่ยง - ความหยิ่งทางปัญญาโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับตราสารตราสารอนุพันธ์สามารถกลายเป็นจูบแห่งความตายหลายตัวเลือกพ่อค้าได้รับรางวัล t ยอมรับกับเรื่องนี้ แต่ฉันรู้สึกว่า หนึ่งในเหตุผลที่หัวหน้าการค้าแทนแบบดั้งเดิมสองมิติหุ้นที่น่าเบื่อและ ETFs หรือสาย itm ทำให้เช่นเป็นที่พวกเขาก็สามารถ t ใช้เวลาการค้าที่สูญเสียมีหลายทางเลือกให้คำปรึกษาเว็บไซต์ออกมีจุดขายที่สำคัญคือไม่เคย ต้องสูญเสียการค้าหรือวิธีการเปลี่ยนการค้าที่สูญเสียไปสู่การค้าที่ชนะคำวิเศษที่นี่คือการปรับเราจะแสดงวิธีการปรับตัวเลือกของคุณ posi ดังนั้นคุณเกือบจะไม่ต้องสูญเสียสิ่งที่พวกเขาลืมที่จะบอกคุณก็คือมีค่าใช้จ่ายโอกาสในการพยายามที่จะกู้การค้าที่สูญเสียแน่ใจว่าคุณสามารถปรับโครงสร้างคอนโซลเหล็กของคุณสูญเสียหรือการค้าปฏิทินในความพยายามที่จะกลับไปทำลาย - แม้กระทั่งการทำเช่นนั้นจะใช้เวลาอย่างน้อยอีกสามสัปดาห์คุณได้ผูกไว้เพียงทุนของคุณที่อาจได้รับการใช้มีประสิทธิผลมากขึ้นในอีกความคิดการค้าที่อาจเกิดผลกำไรและอีกครั้งหนึ่งหลังจากที่คุณปัจจัยในค่าใช้จ่ายของการลื่นไถลและค่าคอมมิชชั่นสำหรับการลบและการเพิ่ม ขารีดขึ้นและออกหรือทำ jujitsu เพื่อใช้วลีที่เป็นที่นิยมในหมู่ adjusters คุณโชคดีอีกครั้งเพื่อกลับไปทำลายแม้ที่ best. Options การค้าเปิดกล่อง Pandora ของล่อลวงโดยนำเสนอหลายพันรูปแบบและกลยุทธ์ในหลายพันตลาด, มันเป็นเรื่องน่าดึงดูดใจที่ต้องการทดลองในดินแดนที่ไม่มีใครสังเกตเห็นจากมุมมองของพ่อค้าตัวเลือกนั่นคือสิ่งนี้มักจะนำไปสู่การซื้อขายมากเกินไปซึ่งจะนำไปสู่ความล่าช้าและค่าคอมมิชชั่นมากขึ้น เมื่อคุณปัจจัยในการขาดสภาพคล่องที่มีศักยภาพของการถูกแช่แข็งในการสูญเสียตำแหน่งเนื่องจากความต้องการของขอบค่าใช้จ่ายมากเกินไปของการลื่นไถลและค่าคอมมิชชั่นโอกาสค่าใช้จ่ายในการปรับการค้าที่สูญเสียไม่ได้ พูดถึงสิ่งล่อใจใหญ่ของการพยายามความคิดใหม่และก้าวร้าว behooves ส่วนใหญ่ของผู้ค้าและนักลงทุนเพียงแค่อยู่ห่างจากกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเหล่านี้คุณสามารถบันทึกหลายพันดอลลาร์ใน tutorials และการสูญเสียการค้าโดยหลีกเลี่ยงกลยุทธ์รายได้ตัวเลือกที่ซับซ้อนถ้าคุณต้องจริงๆ พยายามออกกลยุทธ์เหล่านี้ผมขอแนะนำให้คุณค้าการซื้อขายกระดาษเงินจริงจะไร้ประโยชน์เพราะไม่ปัจจัยในทุกความท้าทายในโลกจริงตัวแปรและการพิจารณาทางอารมณ์ แต่ที่คุณค้าขนาดเล็กมากพิสูจน์ว่าคุณสามารถเปิดบัญชี 5,000 เข้าที่ อย่างน้อยสองเท่าใน 3 ปีโดยใช้ตัวเลือกถ้าคุณสามารถ t แล้วคุณ shouldn t จะซื้อขายตัวเลือกสำหรับรายได้ที่คุณจะ bett er off มุ่งเน้นไปที่ honing การสร้างแบบจำลองทิศทางของคุณหรือสมัครรับวิธีการตลาดที่มั่นคงรวมกับการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับผลงานของ ETFs หุ้นหรือในตัวเลือกกลยุทธ์ยาวที่ควรทำอย่างดีแทนและคุณจะมีอาการปวดหัวมากน้อย .10 Options Strategies To Know. Too มักจะมีผู้ค้าเข้ามาเล่นเกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีทางเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยความพยายามนิดหน่อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีการใช้ ประโยชน์ของความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้ากับในใจเราได้ใส่กันสไลด์โชว์นี้ซึ่งเราหวังว่าจะร่นเส้นโค้งการเรียนรู้และชี้ให้คุณในทิศทางที่ถูกต้องบ่อยครั้งที่ผู้ค้ากระโดดลงไปในตัวเลือก เกมที่มีความเข้าใจน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีทางเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยความพยายามเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จาก ความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกในการเป็นพาหนะการค้าที่มีอยู่ในใจเราได้ใส่กันสไลด์โชว์นี้ซึ่งเราหวังว่าจะลดช่วงการเรียนรู้และชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง 1 Called Call นอกเหนือจากการซื้อสายเปลือยกาย คุณสามารถมีส่วนร่วมในการโทรแบบครอบคลุมหรือกลยุทธ์การซื้อ - เขียนในกลยุทธ์นี้คุณจะซื้อสินทรัพย์ทันทีและพร้อมกันเขียนหรือขายตัวเลือกการโทรบนเนื้อหาเดียวกันเหล่านั้นปริมาณเนื้อหาที่คุณเป็นเจ้าของควรเท่ากับจำนวน ของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการโทรนักลงทุนมักจะใช้ตำแหน่งนี้เมื่อพวกเขามีฐานะระยะสั้นและความคิดเห็นที่เป็นกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์และกำลังมองหาเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติมผ่านการรับเบี้ยประกันโทรหรือป้องกันการลดลงที่อาจเกิดขึ้นใน มูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมสำหรับตลาดที่ร่วงลง 2 การแต่งงานที่สมรสในกลยุทธ์การสมรสที่แต่งงานแล้วนักลงทุนที่ซื้อหรือเป็นเจ้าของสินทรัพย์เฉพาะอย่างเช่น หุ้นพร้อมกันซื้อตัวเลือกการขายสำหรับจำนวนหุ้นที่เท่ากันผู้ลงทุนจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อมีการรุกราคาสินทรัพย์และต้องการป้องกันตนเองจากการที่อาจเกิดความเสียหายในระยะสั้นกลยุทธ์นี้จะทำหน้าที่เป็นหลักเช่นนโยบายการประกันและกำหนด หากมีการใช้ยุทธศาสตร์นี้ให้ดูที่ Married Puts A Protective Relationship 3. Bull Call Spread ในกลยุทธ์การแพร่กระจายหุ้นของ bull call นักลงทุนจะซื้อ call options ในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายได้เหมือนกัน จำนวนการโทรที่สูงกว่าราคาการตีราคาตัวเลือกการโทรทั้งสองจะมีเดือนหมดอายุเหมือนกันและสินทรัพย์อ้างอิงกลยุทธ์การแพร่กระจายแนวดิ่งประเภทนี้มักใช้เมื่อนักลงทุนรั้นและคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง อ่าน Bull แนวตั้งและเครดิต Bear Spreads.4 หมีใส่ Spread. The หมีวางกลยุทธ์การแพร่กระจายเป็นรูปแบบของการแพร่กระจายในแนวตั้งเช่น SP โทรวัวอื่น อ่านในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการขายในราคาที่ระบุและขายจำนวนเท่ากันในราคาที่ตีราคาต่ำกว่าตัวเลือกทั้งสองจะเป็นสินทรัพย์หลักเดียวกันและมีวันหมดอายุเหมือนกันวิธีนี้ใช้เมื่อ ผู้ประกอบการมองว่าหยาบคายและคาดว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะปรับตัวลดลงข้อเสนอนี้มีทั้งกำไร จำกัด และความสูญเสียที่ จำกัด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้โปรดอ่าน Bear Put เพื่อเพิ่มทางเลือกในการระงับการขายระยะสั้น 5. การป้องกันคอปลัดกลยุทธ์การป้องกันโดยการซื้อ out-of-the-money put option และการเขียนตัวเลือกการโทรแบบ out-of-the-money ในเวลาเดียวกันสำหรับหุ้นอ้างอิงเช่นหุ้นกลยุทธ์นี้มักใช้โดยนักลงทุนหลังจากที่ตำแหน่งที่ยาวนานในหุ้นมีประสบการณ์ ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถล็อคกำไรได้โดยไม่ต้องขายหุ้นของตนสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ประเภทนี้โปรดดูที่ Don t ลืมปลอกคอป้องกันของคุณและวิธีการทำงานของปลอกคอป้องกัน 6 Stra ยาว กลยุทธ์การเลือกครีบที่ยาวนานคือเมื่อนักลงทุนซื้อทั้งการโทรและเลือกด้วยราคาการตีราคาเดียวกันสินทรัพย์อ้างอิงและวันหมดอายุพร้อม ๆ กันนักลงทุนมักจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อเขาหรือเธอเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะย้ายไป กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษากำไรได้ไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียถูก จำกัด อยู่ที่ค่าใช้จ่ายของทั้งสองสัญญาที่มีข้อตกลงสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้อ่านกลยุทธ์ด้านการตอกตะปูวิธีการง่ายๆในการทำการตลาดแบบ Neutral 7 ลองถ้อยคำยาว ในกลยุทธ์การเลือกตัวเลือกที่ยาวมากนักลงทุนจะซื้อการโทรและนำตัวเลือกที่มีระยะเวลาครบกำหนดเดียวกันและสินทรัพย์อ้างอิง แต่มีราคาการตีราคาที่แตกต่างกันราคาการตีราคาตลาดโดยทั่วไปจะต่ำกว่าราคาการตีราคาของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกทั้งสองจะเป็น ออกจากเงินนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะได้รับการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ แต่ไม่แน่ใจในทิศทางที่จะย้าย การสูญเสียจะถูก จำกัด ค่าใช้จ่ายของทั้งสองตัวเลือกบีบโดยทั่วไปจะมีราคาไม่แพงกว่าเลาะเลียบเพราะตัวเลือกที่จะซื้อออกมาจากเงินสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ได้รับการถือครองที่แข็งแกร่งกับกำไรกับ Strangles.8 Butterfly Spread. All กลยุทธ์ถึงนี้ จุดต้องมีการรวมกันของสองตำแหน่งที่แตกต่างกันหรือสัญญาในกลยุทธ์ตัวเลือกการแพร่กระจายของผีเสื้อนักลงทุนจะรวมทั้งกลยุทธ์การแพร่กระจายวัวและยุทธศาสตร์การแพร่กระจายหมีและใช้ราคาตีแตกต่างกันสามแบบตัวอย่างเช่นการแพร่กระจายผีเสื้อชนิดหนึ่งจะเกี่ยวข้องกับการซื้อหนึ่งตัว call put ในราคาที่ตีราคาต่ำที่สุดในขณะที่ขายตัวเลือกการโทรสองตัวให้ราคาตีราคาที่ต่ำกว่าและจากนั้นหนึ่งตัวเลือกสุดท้ายที่เรียกใช้ในราคาที่ตีราคาที่ต่ำกว่าได้มากขึ้นสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้โปรดอ่านการตั้งค่ากับดักกำไรกับการแพร่กระจายของผีเสื้อ .9 Iron Condor. An กลยุทธ์ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นคือ i condon ron ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนพร้อมกันถือเป็นตำแหน่งยาวและสั้นในสอง str ที่แตกต่างกัน กลยุทธ์การปรับมุมเหล็กคอนเดนเซอร์เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งแน่นอนว่าต้องใช้เวลาในการเรียนรู้และฝึกฝนให้เป็นหลักเราขอแนะนำให้อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับยุทธศาสตร์นี้ในการนำเที่ยวบินด้วยเครื่องแร้งเหล็กหากคุณฝูงสัตว์เตารีดแร้งและลองใช้กลยุทธ์สำหรับตัวคุณเองที่ปราศจากความเสี่ยง การใช้ Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly กลยุทธ์ทางเลือกสุดท้ายที่เราจะแสดงให้เห็นนี่คือผีเสื้อเหล็กในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะรวมทั้งคร่อมยาวหรือสั้นกับการซื้อพร้อมกันหรือการขายของการบีบคอแม้ว่าจะคล้ายกับการแพร่กระจายผีเสื้อ กลยุทธ์นี้แตกต่างกันเพราะใช้ทั้งการโทรและการวางซึ่งตรงข้ามกับหนึ่งหรือส่วนกำไรและขาดทุนอื่น ๆ ทั้งที่ จำกัด อยู่ในช่วงเฉพาะเจาะจงทั้งนี้ขึ้นอยู่กับราคาการตีราคาของตัวเลือกที่นักลงทุนมักใช้ตัวเลือกที่ไม่ใช้เงิน ในความพยายามที่จะลดค่าใช้จ่ายในขณะที่ความเสี่ยง จำกัด เพื่อให้เข้าใจถึงกลยุทธ์นี้มากขึ้นอ่านคืออะไร Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The อัตราดอกเบี้ยที่ dep กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการสถาบันสงวนสถาบันการเงินที่ยังคงดำรงอยู่ที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดที่กำหนดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำของรัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาในปีพ. ศ. 2476 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคาร ห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มบ้านพักคนชราและภาครัฐที่ไม่หวังผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของรูปีอินเดีย INR สกุลเงินของอินเดีย 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้ประมูลรายอื่น ๆ ฉันสามารถใช้กลยุทธ์ตัวเลือกใดในการสร้างรายได้เพิ่มเติมเมื่อลงทุนในภาคค้าส่ง ของการกระจายตัวของผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปี 1933 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคาร, ซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มบ้านพักคนชราและภาครัฐที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของรูปีอินเดีย INR สกุลเงินของอินเดีย ถูกสร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้เสนอราคา